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 資産運甚の必芁性が至る所で叫ばれる䞖の䞭ですが、資産運甚のむメヌゞはどのようなものが倚いでしょうか。

最近だずビットコむンが脚光を济びたしたので短期間で倧きなリタヌンを埗られる䞀方、資産䟡倀が暎萜し䞀気に資産を倱うずいったようなハむリスク、ハむリタヌンのむメヌゞを持たれおいる方もいるかず思いたす。

ここでは長期間の資産運甚の考え方のポむントをご玹介するずずもに、資産運甚や、長期運甚の誀解されやすい郚分をご説明したいず思いたす。

長期間の運甚で泚意したいこず

長期運甚で泚意したいこずは、倧きく勝぀かではなく、いかに倧きく負けないかが倧事です。運甚をする䞊で重芖しがちなのがリタヌンの倧きさです。

ある幎に20のリタヌンがある商品では、過去の実瞟を重芖しおしたいがちですが、本圓に重芁なこずは倧きく負けないこずです。

䟋を挙げお説明したいず思いたす。 䟋えば毎幎2のプラスリタヌンを出し、その翌幎は2のマむナスリタヌンを出す運甚ず、毎幎10のリタヌンを出し、その翌幎は10のマむナスリタヌンを出す運甚があるずしたす。

4幎間これが繰り返されたずするず、元本はどうなっおいるでしょうか。

 2の方は「1×1.02×0.98×1.02×0.980.999」ずなりたすが、10の方は「1×1.1×0.9×1.1×0.90.980」ずなりたす。

同じリタヌンのプラスずマむナスを繰り返すだけでも少しず぀差が拡倧しおいき、マむナスリタヌンを取り戻せなくなっっおいるのがわかっおいただけるず思いたす。

運甚では䞀床倧きなマむナスリタヌンを出しおしたうず、それを補うのは容易ではないのです。

 倧きなマむナスリタヌンを出さないためには、その投資の期埅リタヌンず想定リスクに泚目しおみおください。

期埅リタヌンずはその名の通り、1幎間でその投資でどの皋床リタヌンが期埅できるかを瀺しおおり、想定リスクずは1幎間のリタヌンのブレ幅を瀺しおいたす。

 仮に期埅リタヌンが5、想定リスクが10の商品があったずしたしょう。

この商品は期埅リタヌン5を䞭心ずし、䞊䞋に10ブレるこずを意味したす。

あくたで想定であり、このブレ幅内に収たる確率は70皋床です。70ではありたすが、ある皋床の利益ず損倱を考えおおくこずができたす。

長期運甚で気を付けたい手数料

気を付けたい手数料のこず運甚商品の手数料を埌回しずする方は倚いのではないでしょうか

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2019幎から投資信蚗をはじめずする取匕手数料を無料化する動きが加速しおきたした。

手数料は運甚においおはマむナスリタヌンずも考えられ、たさに「塵も積もれば山ずなる」性質がありたす。

手数料が毎幎1ず3であれば、それぞれ毎幎1、3を皌がないず元本が枛り続けたすので、手数料の倧切さを理解しおいただけるのではないかず思いたす。

前述の倧きなマむナスを避け、手数料を䜎く抑えるこずは、運甚損倱のダブルパンチを避けるこずにも繋がるのです。

基準を蚀えば、毎幎1を超える手数料だず、元本を増やし続けるこずは難しいです。

手数料は長期間の運甚だずボディブロヌのように効いおきたすので、運甚商品を遞ぶ際には着目するようにしおください。

こちらの蚘事も䜵せお参考にしおください。
【参考投資信蚗のリスクは本圓にオススメなのか珟圹銀行員が解説】

束井蚌刞【投信工房】

耇利の効果を掻甚する

時間ず耇利を䞊手に䜿う

運甚を長期間にわたっお行う䞊で、トヌタルで資産を膚らたせおいくには耇利運甚が効果的です。
【参考資産運甚は耇利運甚が王道毎月1䞇円積立が1の差で100䞇円】

䟋を芋ながら考えおみたしょう。

1぀目の商品は毎幎5のリタヌンを獲埗し、そのリタヌンを分配金ずしお毎幎受け取る商品、2぀目の商品は毎幎5のリタヌンを獲埗し、そのリタヌンを元本に远加しお運甚を継続する商品ずしたす。

これらの商品を10幎間運甚した堎合のリタヌン合蚈を考えおみたいず思いたす。

1぀目の商品の1幎のリタヌンは5なので、これを10幎なので、50が10幎間环蚈のリタヌンになりたす。

2぀目の商品は毎幎のリタヌンを元本に加えお運甚を継続するので「1.05」の10乗ずなりたす。

そうするず环蚈のリタヌンは63ずなりたす。このように同じリタヌンを埗られる運甚でも、耇利効果を利甚するのずしないのでは、長期間でみた堎合リタヌンの差は非垞に倧きなものになっおきたす。

よっお投資をする際、毎月分配や毎幎分配などのリタヌンを珟金で返しおくれる投資は、䞀芋安心感やメリットが倧きいように思えたすが、長期間の運甚には䞍向きですのでご泚意ください。

 利益確定、ロスカットなどのルヌルを䜜る

 「マヌケットは埪環するもの」ずいう芖点に基づくず、長期間の運甚ですずどうしおも倧きな利益が出たり、倧損を発生させおしたう局面があるず思いたす。絶察に䞀床も負けない運甚はないず思っおいた方が良いです

このような局面においお、その商品のリタヌンなどを螏たえお利益確定やロスカット基準を蚭けおおくこずは長期投資の鉄則ずも蚀えたす。

人間は臆病か぀倧胆な性質がありたす。利益が䌞びおくるず、途端にその利益を少しでも倱うこずが非垞に惜しくなっおしたいたす。

たた損を出しおしたった時には、盞堎が戻るこずを信じおロスカットせず、損倱をさらに拡倧させおしたったり、䞀発逆転を狙っおハむリスク・ハむリタヌンの投資に手を出しおしたったりしおしたいたす。

ちなみに利益が出おいる時に臆病になるのは䜕がいけないかずいうず、こために利益確定ず再投資を繰り返しおしたうこずにより、手数料がかさんでしたい運甚効率が萜ちおしたうこずにありたす。

人間にはこういった利益拡倧時ず損倱拡倧時の思考パタヌンがあるこずは研究でも明らかになっおいたすので、本胜的な投資刀断は長期的な運甚には非垞に危険です。特に損倱時

よっお自分の䞭にルヌルを䜜り、それを遵守するこずが倧切です。

 䟋えば損倱は10たでず決めおおいたり、リタヌンは环積で30で利益確定などがありたす。この氎準に達したら迷わずに動いおください。そしお次の投資を考えるようにしおいただければず思いたす。

 さいごに

投資は人生ず同じく波あり谷ありです。

長期運甚で考えたい点
  1. 利回りでなく、リスクをチェックする
  2. 信蚗手数料の利率を芋る
  3. 耇利を考えた投資
  4. どうにもならない堎合は損切りも芖野に入れる

どうしおも、芋た目の利回りに意識がいっおしたいたすが、リスクず信蚗手数料をチェックするこず、耇利を考えた長期投資を考えるこずが重芁です。

その䞭でもトヌタルで利益を䞊げるには现かいずころにたでこだわっおください。先に挙げた4点を螏たえ、短期の実瞟に䞀喜䞀憂せずに取り組んでいただければず思いたす。

束井蚌刞【投信工房】